Un stock acheté représente de l’argent déjà dépensé
Le stock est visible. L’argent qui reste engagé dans ce stock est moins visible. Des produits achetés restent disponibles, mais l’argent utilisé pour les obtenir ne peut plus servir ailleurs. Dans une entreprise de services, une situation voisine apparaît avec les travaux en cours : du travail est déjà réalisé, alors que la facturation ou l’encaissement viendra plus tard.
La bonne question n’est pas « comment supprimer le stock ? ». Certaines références sécurisent votre activité et évitent une rupture coûteuse. Cherchez plutôt ce qui attend, depuis combien de temps et pour quelle raison. Un produit indispensable, une réserve saisonnière et un article devenu invendable ne se gèrent pas de la même manière.
Comprendre la rotation sans mélanger les valeurs
La rotation des stocks indique à quelle vitesse le stock se renouvelle. Pour des marchandises, une durée moyenne peut se calculer ainsi : stock moyen au coût d’achat, divisé par le coût d’achat annuel des marchandises vendues, puis multiplié par 365 jours. Les deux montants utilisés pour la division doivent être calculés sur la même base : le coût d’achat.
Dans cet exemple, une entreprise possède en moyenne 24 000 € de marchandises, comptées à leur coût d’achat, sans la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) récupérable. Le coût d’achat des marchandises vendues pendant l’année est de 144 000 €. Le stock représente six renouvellements annuels, puisque 144 000 ÷ 24 000 = 6. Sa durée moyenne est d’environ 61 jours : 24 000 ÷ 144 000 × 365.
Utiliser le chiffre d’affaires à la place du coût des marchandises vendues fausserait la comparaison : le prix de vente contient votre marge. Et une moyenne annuelle peut cacher un stock très faible en hiver et excessif en été. Lorsque l’activité varie fortement, examinez également les montants à plusieurs dates dans l’année.
La couverture répond à une autre question
La couverture indique combien de temps votre stock actuel permettrait de servir la demande attendue. Avec 120 unités disponibles et une prévision de 30 unités par semaine, vous disposez de quatre semaines de couverture, si cette prévision se réalise.
Si le fournisseur livre habituellement en une semaine, quatre semaines peuvent paraître confortables. Mais vérifiez la fiabilité du délai, les variations de consommation et la conséquence d’une rupture. Inversement, si seulement dix unités se vendent par semaine, la couverture atteint douze semaines. Le stock n’a pas changé ; son utilité, elle, mérite d’être réexaminée.
Une remise peut augmenter le besoin de trésorerie
Supposons que vous achetiez habituellement 5 000 € hors taxes (HT) par mois. Le fournisseur propose six mois d’un coup avec 5 % de réduction : 30 000 − 1 500 = 28 500 € HT. Avec une TVA de 20 % dans l’exemple, le paiement atteint 34 200 € toutes taxes comprises (TTC).
L’économie de 1 500 € HT existe sur le prix. Elle doit cependant être comparée au coût du financement, au stockage, au risque de ne plus pouvoir vendre les produits et aux dates auxquelles ils seront utilisés. Demander des livraisons en plusieurs fois peut changer le choix, selon les conditions proposées. Acheter davantage uniquement pour obtenir une remise n’améliore pas automatiquement votre situation.
Le travail en attente mérite la même attention
Pour un chantier ou une mission, distinguez travail non terminé, travail terminé mais non validé et travail validé mais non facturé. Les conditions contractuelles déterminent les possibilités de facturation. Même si l’équipe travaille vite, l’entreprise continue d’avancer l’argent tant que les validations empêchent de facturer et d’être payé.
Vous pouvez examiner cinq références ou dossiers importants. Notez leur valeur, leur ancienneté, leur utilité et la personne capable de débloquer l’étape suivante. Une baisse de la valeur enregistrée dans les comptes n’est pas un encaissement. La trésorerie s’améliore lorsque vous évitez réellement un achat, obtenez un remboursement ou recevez le paiement d’une vente.
Sources et repères
Références consultées le 14 octobre 2026. Les règles applicables dépendent notamment de votre activité, de votre effectif et de votre situation.